国投证券分析师赵阳、夏瀛韬2月19日研报指出，Sora有望引领AI新一轮景气度，产业链投资价值持续显现，可以从三个维度进行布局：一是，布局可以利用文生视频等算法打造创作工具的企业，如创意软件企业万兴科技、美图公司、虹软科技等；二是，布局算力相关企业：文生视频必将带来算力需求的进一步提升，建议关注服务器、IDC等产业如润泽科技、华勤技术、浪潮信息、工业富联等；三是，布局已经有产品落地的AI核心标的：Sora有望带动AI板块实现超跌反弹，建议布局具备产品落地的公司如科大讯飞、金山办公、佳发教育等。
点击收听本新闻听新闻这几天，某号称通信专家的中专文科生撰文表示境外半导体产业不行了，结果英伟达股价又创新高，市值接近3.5万亿美元。与此同时，中国台湾地区的芯片代工企业台积电发布了一份堪称炸裂的三季度财报，在此加持下市值涨破1万亿美元大关，成为首家达成这一目标的中国企业。
英伟达和台积电彻底摘下了这位网络红人戴着的“伪专家”的面具。
一个季度赚700亿元人民币，比华为两个季度还多200亿
台积电的三季报有多“炸裂”？先来看看几个关键的财务数据。
2024年7-9月，台积电实现营业收入7596.9亿新台币，折合成美元是235亿，不仅超过市场预期而且比去年同期增长了36%；净利润方面，当季实现归属于母公司净利润3252.6亿新台币，约为100.6亿美元，同比增长54%。
我们要注意两点。
第一，台积电季度净利润是100.6亿美元，按照当下的汇率换算成人民币为716亿元。这个数字有多夸张？和国内顶级制造业巨头华为对比下就知道了。
华为不公布三季报，其半年报显示今年1-6月的营业收入是4175亿元人民币，净利率13.2%，由此可以计算出上半年的净利润为551亿元。
换言之，华为六个月的净利润比台积电三个月的还要少165亿元左右。
第二，台积电的净利率超过40%。营收高不代表盈利能力强，大部分制造业企业的利润率水平不到10%，低的连5%都不到，意思是每获得100元收入，扣掉各类成本后装进公司“口袋”里的利润不到10元甚至不到5元。
国内知名制造业企业中利润率水平比较高的是华为，前面提过其上半年的净利率是13.2%，比亚迪上半年不到5%，中芯国际为6.25%，前几年最高的时候达到过30%以上。
台积电是多少呢？100.6亿美元的净利润仅靠236亿美元的营收支撑，净利率为42.8%，比荷兰顶尖光刻机制造商ASML还要高。
科技是第一生产力，半导体代工行业遥遥领先
我们经常说“科技是第一生产力”，这话放在台积电身上再合适不过，台积电就是靠着绝对的技术优势不仅霸占高端芯片代工领域的大部分市场份额还让自己赚得盆满钵满、利润率超过40%。
台积电是半导体代工企业，最能体现该行业公司技术能力的指标是能量产多少制程的芯片。一般来说，14纳米以上是成熟制程，14纳米及以下是先进制程，到了7纳米以内就是尖端制程了。
根据台积电财报显示，第三季度公司量产3纳米、5纳米、7纳米获得的收入占总收入的比例分别是20%、32%和17%，加一起达到了69%。
这说明台积电基本上只做高端货，主要精力放在量产尖端制程上。此外，台积电的3纳米制程生产线贡献的收入占比从去年的6%跃升至今年的20%，按此趋势发展用不了多久台积电的绝大部分收入来自3纳米和5纳米制程，同时2纳米制程工艺的芯片代工收入会在不久的将来出现在财报上。
我们都知道高端产业的溢价率高，能够给企业带来更多的利润。究其原因是技术能力越强竞争对手就越少，甚至有可能实现整个行业里就一家企业能够生产最先进的产品，使其拥有绝对的议价权，甲方“爸爸”变成了“儿子”，乙方拥有定价权。
台积电便是为数不多的这一类型企业，无论是产能还是技术方面，在半导体代工领域几无对手。
科技靠的是硬实力，“口嗨”只能提供毫无意义的情绪价值
在当今的中文互联网世界里，我们不难发现存在着数量众多的唱衰英伟达、ASML、台积电等境外顶尖半导体企业的相关内容。
这种现象犹如一场汹涌的浪潮，仿佛只要凭借着这些言辞，就能将这些在半导体领域占据重要地位的巨头企业彻底说垮，并且还天真地认为这样就能瞬间提升国内的半导体技术实力。
要知道，科技的发展绝非是如此简单和随意的，这需要我们在基础研究方面加大投入，培养具有创新思维和实践能力的人才，通过在互联网上“口嗨”和唱衰他人没有任何作用。唯有脚踏实地股票怎么买杠杆，以务实的态度和切实的行动，不断推动科技的进步和创新。